環形電流互感器作為電流互感器的一種特殊類型，其主要功能是將較高的一次電流按規定的比例轉換為較低的二次電流，起到保護、測量等目的。由於儀器無法直接連接到承載高實際電流的導體或母線，變壓器將電流縮小到可管理的次級值，從中可以使用變壓比來確定實際的初級電流。
環形電流互感器的工作原理和等效電路與標準互感器相同。然而，其初級繞組與被測電路串聯，通常由很少的匝數組成。次級繞組連接到低阻抗負載，例如電流表或繼電器電流線圈，在近短路條件下工作。一次電流和二次電流均僅由被測線路上的負載決定，與電流互感器的二次負載無關。
值得強調的是此變壓器的環形磁芯。它採用優質冷軋晶粒取向矽鋼製成，具有低鐵損和高磁導率，厚度為0.05mm、0.08mm、0.1mm、0.2mm、0.23mm、0.27mm、0.3mm和0.35mm。由於其連續閉環磁路結構，呈現零漏磁和優異的磁性能。此外，這種環形設計允許使用環形繞線機快速方便地繞線，從而提高生產效率。
